ارتفع مؤشر مورجان ستانلي لعملات الأسواق الناشئة MSCI EM بنسبة 0.29% ليستقر عند أعلى مستوى له منذ أبريل 2022 مع استمرار تراجع الدولار.. وحقق المؤشر مكاسب خلال أول ثلاث جلسات تداول هذا الأسبوع مع انخفاض الدولار نتيجة التكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في النصف الأول من العام المقبل. 

تكبد المؤشر خسائر خلال أخر جلستي تداول هذا الأسبوع، حيث جاءت البيانات الاقتصادية الصينية مخيبة للآمال، فضلًا عن تأكيد باول على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبقي على أسعار الفائدة عند مستويات مرتفعة. وارتفع المؤشر بنسبة 2.78% بقياس شهري، مسجلًا أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2022.

كان البيزو الكولومبي (+1.81%) العملة الأفضل أداءً هذا الأسبوع، حيث استمر في ترسيخ مكانته كواحد من أفضل العملات أداءً لهذا العام. وارتفع البيزو على خلفية انخفاض الدولار، وتراجع معدل البطالة إلى ما دون التوقعات، إلى جانب تقلص عجز الحساب الجاري بشكل غير متوقع، مما يشير إلى انتعاش الاقتصاد نسبيًا. وارتفع البيزو التشيلي (+1.58%) على خلفية ارتفاع أسعار النحاس،  وحيث صعدت بيانات الإنتاج، والتي تضم أيضًا إنتاج النحاس، بشكل مفاجئ. 

من ناحية أخرى، كان الروبل الروسي (-2.09%) العملة الأسوأ أداءً هذا الأسبوع، إذ تراجعت العملة نتيجة انخفاض أسعار النفط، وفرض الولايات المتحدة عقوبات جديدة على الشركات التي تتداول النفط الخام الروسي بسعر أعلى من الحد الأقصى للسعر المتفق عليه من قبل دول التحالف. علاوة على ذلك، انخفضت العملة بعد انتهاء فترة السداد الضريبي في نوفمبر، حيث فقدت العملة الزخم الذى اكتسبته من هذه الفترة، مما يشير إلى احتمالية ضعف الصادرات بالبلاد. واستمر تراجع البيزو الأرجنتيني (-0.96%) بسبب المخاوف السياسية، وانتظار الأسواق لاتخاذ خافيير مايلي - رئيس الأرجنتين اليميني المتطرف المُنتخب حديثًا - للمزيد من القرارات الرئيسية.

خسر مؤشر الدولار 0.13% ليكمل سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أسابيع وسط تزايد التكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في تغيير مسار سياسته التشديدية في وقت أقرب مما كان متوقعًا في السابق.. علاوة على ذلك، فإن بيانات قطاع الإسكان والتي جاءت أضعف من المتوقع وتراجع نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي دون المتوقع قد دعمت التوقعات باتجاه الاحتياطي الفيدرالي نحو تيسير السياسة النقدية. 

انخفض اليورو بنسبة 0.50% حيث قام المستثمرون بتغيير توقعاتهم لمسار سعر الفائدة، متوقعين أن البنك المركزي الأوروبي يمكن أن يبدأ في خفض أسعار الفائدة في أبريل 2024، مقارنة بالتوقعات في الأسبوع السابق بأن يبدأ خفض سعر الفائدة في يونيو 2024.. وفي الوقت نفسه، ارتفع الجنيه الإسترليني  للأسبوع الثالث على التوالي ، مرتفعًا بنسبة 0.85% ليصل إلى 1.271/دولار، وهو أقوى مستوى له منذ أغسطس. 

علاوة على ذلك، تلقى الجنيه البريطاني دعمًا من تصريحات صانعي السياسة التي تميل نحو التشديد النقدي في بنك إنجلترا، وخاصة محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي الذي قال إنه من السابق لأوانه مناقشة تخفيضات أسعار الفائدة. ارتفع الين الياباني بنسبة 1.78%، مستفيدًا من التوقعات بأن تتقلص الفجوة بين السياسات النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان في وقت أقرب مما كان متوقعًا. واستفاد الين أيضًا من صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين للقطاع الخدمي والتي أثبتت أن التضخم قد تجاوز بالفعل مستوى التضخم المستهدف من قبل بنك اليابان والبالغ 2%.