تراجعت عائدات السندات الحكومية اليونانية للجلسة الثانية على التوالي اليوم الجمعة لتفادي عمليات بيع عصفت ببقية السوق.

أدى الموقف الحذر للبنك المركزي الأوروبي إلى زيادة قوة جنوب أوروبا وخاصة اليونان ، المستفيد الأكبر من برنامج الشراء الطارئ للوباء التابع للبنك المركزي الأوروبي (PEPP).

قال البنك المركزي الأوروبي أمس الخميس إنه سيقلص وتيرة مشترياته من السندات الطارئة من مستوى "أعلى بكثير" أعلن عنه في مارس ، لكنه كان حريصًا على التأكيد على أنه لم يكن على وشك إغلاق صنابير الأموال ، حيث قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد: " السيدة لا تتناقص. "

تم إدراج اليونان في مشتريات سندات البنك المركزي الأوروبي بموجب استجابة البنك المركزي لـ COVID-19 لأول مرة ، بعد أن تم منعها سابقًا بسبب افتقارها إلى تصنيف درجة الاستثمار.

قال أنطوان بوفيت ، المحلل الاستراتيجي لأسعار الفائدة لدى ING: "هناك افتراض واسع الانتشار بأن البنك المركزي الأوروبي سوف يتراجع أكثر في ديسمبر - إما زيادة في برنامج شراء الأصول أو مجرد تمديد PEPP لمدة ثلاثة أو ستة أشهر".

إذا قاموا بتمديد PEPP فمن الواضح أنه داعم لسندات الحكومة اليونانية على وجه الخصوص. بشكل عام ، ما زلنا متفائلين بشأن ديون أوروبا الجنوبية على خلفية دعم البنك المركزي الأوروبي ".

قادت السندات الحكومية اليونانية والإيطالية ارتفاعًا واسعًا في ديون منطقة اليورو أمس الخميس بعد قرار البنك المركزي الأوروبي ، حيث انخفضت العائدات بمقدار 7-8 نقاط أساس عبر المنحنى.

انخفضت عوائد السندات اليونانية لأجل 30 عامًا بمقدار 5 نقاط أساس أخرى يوم الجمعة إلى 1.58٪ ، بينما انخفضت عوائد السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 1.5 نقطة أساس إلى 0.78٪.

تراجعت عوائد السندات لأجل خمس سنوات إلى 0٪ ، بعد أن انتعشت إلى المنطقة الإيجابية الأسبوع الماضي ، عندما أثارت سلسلة من التعليقات المتفائلة من صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي قلق المستثمرين.

تمكنت السندات اليونانية من مواجهة عمليات البيع التي شهدت ارتفاع عائدات السندات الحكومية الأخرى في منطقة اليورو بمقدار 3-4 نقاط أساس في اليوم ، في عمليات بيع على نطاق أوسع للسندات جنبًا إلى جنب مع سندات الخزانة الأمريكية، عائدات السندات تتحرك عكسيا مع الأسعار.

ارتفع عائد السندات الحكومية الألمانية لأجل 10 سنوات ، وهو المعيار القياسي للكتلة ، 3 نقاط أساس عند -0.34٪ بينما ارتفعت العائدات الإيطالية 4 نقاط أساس إلى 0.71٪ بعد أن هبطت ثماني نقاط أساس يوم الخميس.

أعلن الاتحاد الأوروبي عن مجموعته الأولى من مزادات السندات يوم الجمعة ، قائلاً إنه سيبيع سندات الاتحاد الأوروبي لأجل ثلاثة أشهر وستة أشهر يوم الأربعاء المقبل لجمع ما يصل إلى 5 مليارات يورو.

بدأ الاتحاد الأوروبي لأول مرة في إصدار السندات بجدية العام الماضي للمساعدة في تمويل تعافي الاتحاد من أزمة COVID-19. يُنظر إلى بدء عملية المزاد على أنه علامة فارقة في تحولها إلى واحدة من أكبر المقترضين من القطاع العام في منطقة اليورو.